上证缩量震荡尚待企稳(2024年10月08日)
2024-10-08【行情综述】
今日两市收盘微涨 ，成交量低位企稳。截至收盘 ，沪指涨0.15%报3074.68点，成交1639亿元；深成指涨0.04%报10729.1点 ，成交2548亿元 ，创业板指涨0.11%报2195.53点 。
【市场资讯】
中国在上海 、广东 、天津、福建四大自由贸易试验区内试行的吸收外资措施，有望扩展到全国 ，上升为中国吸收外资的法律 。今年上半年 ，广东 、浙江 、山东、河南 、江苏五省的不良贷款规模已达7600亿元；部分中西部省份不良贷款新增规模超沿海。最近两个月，国家发改委密集批复了12个基建项目 ，总投资规模达2849亿元 。发改委：降低“五险一金”缴费率拉动今年GDP增长约0.137个百分点 。发改委：7月全国铁路完成货运量2.63亿吨 ，同比下降5.8%；1-7月全国铁路完成货运量18.39亿吨，同比下降7.3%，1-6月同比下降7.5%。外媒：随着有关监管改革将于10月生效 ，美元3个月期Libor已飙升到了2009年以来最高水平 。人民币兑美元即期跌102点报6.6790 ，中间价大幅下调368个基点报6.6856，创逾一个月新低 。德国商业银行：G20峰会前中国央行释放汇率维稳信号 ，料人民币短期徘徊6.68一线。央行公开市场周一净投放315亿元 。当日进行600亿元7天期逆回购操作 ，300亿元14天期逆回购操作，中标利率均与上次持平；当日有1100亿元7天期逆回购 、515亿元央票到期 。
保监会下发征求意见稿 ，拟进一步收紧高现价产品 ，并首次对市场上居高不下的保险产品保证利率做限制。据中金公司测算，预计目前A股中约有5000~6000亿存量资金来自于高现价万能险。新规若实施 ，来自万能险的存量资金会逐步在5年内被置换或取出 。而由于新增产品进一步收严 ，来自这一类保险公司的增量资金恐受影响 。保监会：7月末保险资金运用余额125638.28亿元，较6月末微幅增长；不过险资对股票和证券投资基金的配置占比达13.72% ，创今年来最高水平。上周新增投资者连增两周 ，保证金持续净流入 。截至8月24日，A股融资融券余额报9011.29亿，较上日增加约13亿 。期间融资买入额为405亿 ，下降约35亿 ，连降四日。
【操作建议】
7月全国铁路完成货运量同比下降5.8%，最近两个月国家发改委密集批复了12个总投资规模达2849亿元的基建项目来稳定下半年经济 。美元3个月期Libor飙升迫使中国企业加速兑换美元还债 ，令人民币承压 。A股呈现沪弱深强格局 ，上证缩量震荡，调整是否启稳有待观察 ，短期或继续区间震荡格局 ，中期机会仍需要等待。
(天风期货分析师王莺)
机构来源：天风期货
